La recherche derrière les murailles. Chaque appel consigné.
Le pack marchés de capitaux intègre la recherche, le trading, la surveillance et l'enregistrement des communications dans Nexus. L'IA relie les ordres aux appels et aux discussions, explique chaque alerte et rédige avec les sources. La conformité décide de ce qui est suspect. Chaque décision est scellée.
- Instrument
- Harlow Minerals
- Schéma
- Achat 2 jours avant un avertissement sur résultats
- Score
- Élevé · la règle 4 et le modèle concordent
- Analyste
- Ines Kowalczyk
Le compte a acheté 42 000 actions le 6 octobre 1, deux jours après un appel avec un employé figurant sur la liste d'initiés 2.
Le modèle signale. L'analyste décide, et le motif est enregistré.
Des alertes motivées. Des décisions nominatives.
Les équipes de surveillance sont submergées d'alertes peu explicites. Le pack relie chaque alerte aux ordres, appels et discussions sous-jacents, permettant à un analyste d'évaluer la situation en quelques minutes.
Murailles entre la recherche et la vente
Les barrières à l'information s'appliquent aux fichiers, aux discussions, aux appels et à l'assistant. Toute tentative bloquée est journalisée sans révéler l'objet de la requête.
Appels et discussions contrôlés
Les enregistrements sont conservés conformément à la réglementation, transcrits et analysés. Les divulgations potentielles d'informations privilégiées et les demandes de communication hors canal sont signalées.
Meilleure exécution justifiée
Les résultats des plateformes sont comparés chaque trimestre à un indice de référence. Le comité identifie pourquoi une plateforme est moins performante.
Un dossier unique. Une vue adaptée à chaque rôle.
Le front-office et la conformité consultent les mêmes données, sous des angles différents.
- Analyste surveillance
Les alertes, les ordres et communications associés, ainsi que le dossier à constituer.
- Responsable de la conformité
Les dossiers en attente de décision et les déclarations au régulateur prêtes à l'envoi.
- Analyste financier
Les fichiers de recherche, leurs sources et la muraille qui les protège.
- Vente et trading
Les clients, les ordres et leurs propres appels, la recherche sous muraille restant masquée.
- Comité de meilleure exécution
Les résultats des plateformes, les anomalies et les raisons qui les expliquent.
D'une transaction à la décision scellée.
Quatre étapes, identiques pour chaque alerte. Suivre une alerte étape par étape →
Collecte
Les ordres, transactions, appels et discussions sont reçus et conservés conformément à la réglementation.
Liaison
L'IA relie les opérations inhabituelles aux communications environnantes et explique le déclenchement de l'alerte.
Décider
Un analyste examine le dossier. La conformité décide s'il faut le déclarer.
Sceller
La décision, les preuves et tout rapport envoyé sont scellés.
Les écrans utilisés par vos équipes.
Données d'exemple issues d'une entreprise fictive, Kestrel Markets.
Chaque alerte, avec ses motifs
Chaque alerte précise ce qui l'a déclenchée et renvoie aux ordres, appels et discussions associés.
| Alerte | Score | Statut |
|---|---|---|
| AL-5531 Opération avant annonce | Élevée | Avec un analyste |
| AL-5528 Schéma d'empilement d'ordres (layering) | Moyenne | Clôturée, sans suite |
| AL-5524 Franchissement de muraille ? | Faible | Validé |
Un client a acheté 40 000 actions Harlow Minerals deux jours avant l'annonce d'une offre publique d'achat 1. Lors d'un appel enregistré la veille, le conseiller du client a déclaré que « quelque chose se prépare » 2.
L'IA détecte et relie. La conformité décide de ce qui est suspect.
Appels et discussions interrogeables
Les enregistrements sont transcrits et balisés. Les analystes passent directement d'une alerte à la phrase exacte.
| Quand | Qui | Signalement |
|---|---|---|
| 30 sept. 16:04 | R. Doran · client 1147 | Divulgation potentielle |
| 30 sept. 11:30 | J. Petit · client 0882 | Demande hors canal |
| 29 sept. 09:12 | R. Doran · client 0451 | Aucun |
« …Je ne peux pas en dire plus, mais quelque chose se prépare sur Harlow, vous devriez peut-être vous positionner avant vendredi. »
Les appels et discussions sont conservés pendant cinq ans, comme l'exige MiFID II, et contrôlés selon les règles de surveillance.
La recherche derrière une muraille
Les notes de recherche sont rédigées avec leurs sources, derrière une muraille qui s'applique également à l'assistant.
- Inclus
- Équipe de recherche, 6 personnes
- Bloqué
- Vente, trading
- Dernière tentative
- J. Petit, recherche, bloquée
Les volumes de fret ont augmenté pour le troisième trimestre consécutif 1, et le nouveau tarif entre en vigueur en janvier 2.
Plateformes comparées chaque trimestre
Le pack compare l'exécution à un indice de référence et explique les écarts pour le comité.
| Plateforme | Ordres | Prix vs référence | Note |
|---|---|---|---|
| Plateforme A | 61% | Meilleur | — |
| Plateforme B | 27% | Identique | — |
| Plateforme C | 12% | Moins bon | Écarts plus larges après 15h30 1 |
Le comité de meilleure exécution décide des changements de routage. Sa décision est scellée.
Chaque décision, conservée telle qu'elle a été prise.
Lorsque la conformité clôture une alerte ou dépose une déclaration, le pack scelle le dossier avec les preuves sur lesquelles il s'est appuyé.
L'alerte, les ordres et communications associés, l'examen de l'analyste et la décision finale.
L'audit interne ou le régulateur peut vérifier le scellé à l'aide du vérificateur ouvert.
Des années plus tard, l'établissement peut démontrer ce qu'il savait et pourquoi il a pris cette décision.
Testez vous-même la vérification d’un scellé sur la page d’accueil.
Les règles de marché, reliées aux preuves.
Le pack relie chaque obligation aux dossiers qui y répondent, des appels enregistrés aux déclarations déposées.
- MiFID IIDirective 2014/65/UEAppels et échanges écrits enregistrés (art. 16, par. 7) et meilleure exécution (art. 27)
- MiFIRRèglement (UE) n° 600/2014Déclaration des transactions et transparence
- MARRèglement (UE) n° 596/2014Déclaration des ordres suspects (art. 16) et listes d'initiés (art. 18)
- DORARèglement (EU) 2022/2554Risque lié aux TIC, notifications d'incidents et prestataires tiers
- EU AI ActRèglement (UE) 2024/1689Maîtrise de l'IA pour le personnel et transparence des contenus générés par l'IA
- GDPRRèglement (EU) 2016/679Données des clients et du personnel dans les enregistrements, utilisées pour une finalité déterminée
Ne constitue pas un avis juridique.
Huit modules, un seul registre de ce qui s'est passé.
Activez les modules dont chaque table a besoin. Chaque module fonctionne à partir des mêmes dossiers scellés.
01Capture et revue des communications
Conserve les appels et les chats, les transcrit et signale ce qui nécessite un examen.
- Entrées
- Appels, chats, e-mails
- Sorties
- Enregistrements conservés et éléments signalés
- Validation
- Analyste surveillance
02Surveillance des abus de marché
Détecte les ordres et transactions inhabituels et les relie aux communications qui les entourent.
- Entrées
- Ordres, transactions, données de marché
- Sorties
- Alertes motivées
- Validation
- Analyste surveillance
03Déclarations d'ordres suspects
Rédige le projet de déclaration destinée au régulateur à partir du dossier.
- Entrées
- Un dossier marqué comme suspect
- Sorties
- Une déclaration prête à être déposée
- Validation
- Responsable de la conformité
04Murailles de recherche
Met en place des murailles d'information et les teste avant leur activation.
- Entrées
- Décisions relatives aux murailles
- Sorties
- Murailles sur les fichiers, le chat, les appels et l'assistant
- Validation
- Conformité
05Listes d'initiés
Tient à jour les listes d'initiés au fur et à mesure que des personnes franchissent la muraille.
- Entrées
- Franchissements de muraille, équipes de transaction
- Sorties
- Listes d'initiés prêtes à être envoyées
- Validation
- Conformité
06Meilleure exécution
Compare l'exécution à un indice de référence par plateforme et explique les écarts.
- Entrées
- Ordres, exécutions, données de marché
- Sorties
- Une revue trimestrielle
- Validation
- Comité de meilleure exécution
07Contrôles des déclarations de transactions
Vérifie les déclarations avant leur envoi et détecte les éléments manquants ou erronés.
- Entrées
- Déclarations de transactions
- Sorties
- Erreurs et lacunes, avec corrections
- Validation
- Responsable des opérations
08Entrée en relation client
Lit les documents d'entrée en relation et les vérifie par rapport aux règles de l'établissement.
- Entrées
- Documents clients
- Sorties
- Un dossier prêt pour approbation
- Validation
- Chargé d'entrée en relation
Au plus près de la salle des marchés, sous votre contrôle.
Exécutez le pack dans votre propre centre de données ou dans notre cloud européen. Où fonctionne Nexus →
Votre centre de données
Au plus près de vos systèmes de gestion d'ordres et d'enregistrement.
Notre cloud UE
Le cabinet dans son propre espace privé. Les données restent en Europe.
Totalement hors ligne
Pour les travaux les plus sensibles. Les mises à jour sont livrées sur un support signé.
Questions fréquentes sur le pack marchés de capitaux.
L'IA décide-t-elle de ce qui est suspect ?
Non. Elle détecte, relie et explique. Un analyste examine le dossier, et la conformité décide s'il faut déclarer.
Combien de temps les appels et les chats sont-ils conservés ?
Aussi longtemps que vos règles l'exigent. MiFID II impose cinq ans, et jusqu'à sept ans à la demande d'un régulateur.
Les murailles de recherche peuvent-elles être testées avant leur activation ?
Oui. Le pack indique qui serait bloqué et sur quels éléments avant même l'activation d'une muraille.
L'assistant peut-il divulguer des informations au-delà d'une muraille ?
Non. L'assistant respecte les mêmes murailles que les personnes, et les tentatives bloquées sont journalisées.
Remplace-t-il notre système de surveillance ?
Il peut le remplacer, ou s'installer à ses côtés pour ajouter les liens vers les appels et les chats que votre système actuel n'établit pas.
Quels modèles sont utilisés ?
Ceux que vous choisissez, à l'endroit que vous choisissez. Le standard IA achemine et comptabilise chaque appel.
Autres packs
Testez-le sur l'une de vos propres alertes.
Apportez une alerte dont la clôture a pris trop de temps. Nous vous montrerons comment elle est traitée sur Nexus.